Regra forex 2

Regras de Negociação Forex: Nunca arrisque mais de 2% por negociação.

Nunca arrisque mais de 2% por negociação. Esta é a regra mais comum - e também a mais violada - na negociação e explica muito por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro. Os livros de negociação estão cheios de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Essa é a principal razão pela qual a regra de stop loss de 2% nunca pode ser violada. Não importa quão certo o comerciante possa estar em relação a um determinado resultado, o mercado, como disse o conhecido economista John Maynard Keynes, "pode ​​ficar irracional por muito mais tempo do que você pode permanecer solvente". (Para mais informações sobre "stop-loss", leia o artigo The Stop Loss Order - Certifique-se de usá-lo.)

A maioria dos comerciantes começa suas carreiras comerciais, seja consciente ou inconscientemente, visualizando "The Big One" - o único comércio que vai torná-los milhões e permitir que eles se aposentem jovens e viverem despreocupados pelo resto de suas vidas. No FX, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer a época em que George Soros "quebrou o Banco da Inglaterra", vendeu a libra esterlina e saiu com um lucro de US $ 1 bilhão em um único dia! Mas a verdade dura e fria dos mercados é que, em vez de ganhar "The Big One", a maioria dos comerciantes é vítima de uma única perda catastrófica que os derruba para sempre. (Para saber mais sobre George Soros e outros grandes investidores, leia o Greatest Investors Tutorial.)

Regra de conformidade NFA 2-43.

Data de vigência dos requisitos de NFA relativos a pedidos de Forex.

A NFA recebeu um aviso de que a Commodity Futures Trading Commission aprovou a nova Regra 2-43 de Conformidade da NFA relativa a ordens de forex. A proibição de realizar transações de compensação será efetiva para quaisquer posições estabelecidas após 15 de maio de 2009. Os requisitos relativos a ajustes de preço entrarão em vigor para todos os pedidos de clientes executados após 12 de junho de 2009.

Nova Conformidade A Regra 2-43 (b) exige que um FDM compense as posições em uma conta de cliente, primeiro a entrar, primeiro a sair, proibindo, assim, uma prática de negociação comumente chamada de "hedge". Um cliente pode, no entanto, direcionar o FDM para compensar transações do mesmo tamanho, mesmo se houver transações antigas de um tamanho diferente. A Regra 2-43 (b) é efetiva para quaisquer posições estabelecidas após 15 de maio de 2009. A compensação de posições que foram estabelecidas antes da data efetiva não precisa ser liquidada, mas uma vez que a posição seja encerrada após 15 de maio, ser restabelecido como uma cobertura.

Para ordens executadas após 12 de junho de 2009, a Regra de Conformidade 2-43 (a) proibirá um FDM de ajustar pedidos de clientes executados, com duas exceções. A primeira exceção é quando o ajuste é feito para liquidar uma reclamação do cliente em favor do cliente. A segunda exceção é quando um FDM opera exclusivamente um modelo de "processamento direto" e o provedor de liquidez com o qual entrou na posição de compensação automática altera o preço de um pedido executado com o FDM.

De acordo com a nova regra, um FDM que ajusta um pedido do cliente executado com base em um ajuste por um provedor de liquidez deve fornecer um aviso ao cliente afetado dentro de quinze minutos após a execução do pedido do cliente. O aviso deve indicar que o FDM pretende cancelar ou ajustar o pedido e deve incluir documentação do ajuste de preço do provedor de liquidez. O FDM deve cancelar ou ajustar todos os pedidos do cliente executados durante o mesmo período de tempo e no mesmo par de moedas ou opção, independentemente de serem ordens de compra ou venda. Todos os cancelamentos ou ajustes de pedidos de clientes executados devem ser revisados ​​e aprovados por um diretor listado do FDM que também seja uma pessoa associada. Essa revisão deve ser feita por escrito e incluir a documentação do provedor de liquidez, e a revisão e documentação por escrito devem ser fornecidas à NFA em [email & # 160; protected]. Por fim, qualquer FDM que possa optar por cancelar ou ajustar pedidos de clientes executados com base em mudanças de preços de provedores de liquidez deve fornecer aos clientes um aviso por escrito desse fato antes do momento em que eles se envolvem em transações de divisas.

Uma cópia da nova Regra de Conformidade 2-43 é anexada para sua conveniência. A carta de submissão da NFA para a CFTC contém explicações mais detalhadas das alterações, e você pode acessar uma cópia eletrônica da carta em:

As perguntas relativas a essas mudanças devem ser direcionadas a Edward Dasso, Diretor Administrativo, Compliance ([email & # 160; protected] ou 312-781-1551) ou Lauren Brinati, Gerente Sênior, Compliance ([email & # 160; protected] ou 312-781 -1215).

Parte 2 - REGRAS APLICÁVEIS À CONDUTA EMPRESARIAL DOS MEMBROS REGISTRADOS NA COMISSÃO.

REGRA 2-43. ORDENS DE FOREX.

(a) Ajustes de preço.

(1) Um Membro Revendedor Forex não pode cancelar um pedido de cliente executado ou ajustar uma conta de cliente de maneira que teria o efeito direto ou indireto de alterar o preço de um pedido executado, exceto quando:

(i) o cancelamento ou ajuste é favorável ao cliente e é feito como parte de uma solução de reclamação de cliente; ou.

(ii) se a plataforma de um Membro Revendedor Forex usa exclusivamente o processamento direto de tal forma que o Membro Revendedor Forex automaticamente (sem intervenção humana e sem exceção) entra em uma transação idêntica mas oposta com outra contraparte (criando uma posição de compensação em seu próprio nome) e essa contraparte cancela ou ajusta o preço pelo qual a posição foi executada.

(2) Com relação a cancelamentos ou ajustes feitos de acordo com a seção (a) (1) (ii), um Membro Revendedor Forex deve:

(i) fornecer notificação por escrito ao cliente no prazo de quinze (15) minutos do pedido do cliente que esteja tentando cancelar o pedido executado ou ajustar a conta do cliente para refletir o preço ajustado fornecido pela contraparte do Membro do Dealer Forex, como aplicável, e a notificação por escrito deve incluir a documentação do cancelamento ou ajuste da contraparte do Membro Revendedor do Forex; e.

(ii) cancelar ou ajustar todos os pedidos de clientes executados durante o mesmo período de tempo e no mesmo par de moedas ou opção, independentemente de serem ordens de compra ou venda.

(3) Não obstante a seção (a) (2) (ii), um Membro Revendedor Forex pode optar por honrar as transações nas quais os pedidos dos clientes resultaram em lucros para os clientes, mas deve fazê-lo com relação a todos os clientes situados de forma semelhante.

(4) Cancelamentos e ajustes a pedidos de clientes executados devem ser revisados ​​e aprovados por um comitente listado que também seja um associado da NFA. Tal revisão e aprovação devem ser documentadas por um registro escrito, devem incluir qualquer documentação de apoio e devem ser fornecidas à NFA na forma solicitada pela NFA.

(5) Um pedido do cliente é considerado executado na primeira vez que o cliente recebe a notificação do preço de execução do Membro do Dealer Forex ou quando a posição estabelecida por tal ordem é identificada na conta do cliente, seja eletronicamente ou de outra forma.

(6) Se um Membro Revendedor Forex pode cancelar ou ajustar um pedido executado sob as circunstâncias previstas na seção (a) (1) (ii), o FDM deve fornecer aos clientes um aviso por escrito de que o Membro Revendedor Forex pode cancelar ou ajustar executados pedidos de clientes com base nas mudanças de preço do provedor de liquidez antes do momento em que eles se envolvem em transações forex com o Membro Revendedor Forex. O aviso pode ser incluído em um contrato de cliente.

(7) Qualquer disposição em um contrato de cliente ou qualquer contrato entre um Membro Revendedor Forex e um cliente que reserva ao Membro Revendedor Forex o direito de fazer ajustes de preço ou patrimônio para uma conta de cliente, exceto conforme permitido por esta Regra é proibido.

(b) Transações de compensação.

Os Associados Revendedores Forex não podem ter posições de compensação em uma conta de cliente, mas devem compensá-los em uma base de primeiro a entrar, primeiro a sair. A pedido do cliente, um FDM pode compensar transações do mesmo tamanho, mesmo se houver transações antigas de um tamanho diferente, mas deve compensar a transação com a transação mais antiga desse tamanho.

Nunca arrisque mais de 2% por comércio.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.

3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Nunca arrisque mais de 2% por negociação. Esta é a regra mais comum - e também a mais violada - na negociação e explica muito por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro. Os livros de negociação estão cheios de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Essa é a principal razão pela qual a regra de stop loss de 2% nunca pode ser violada. Não importa quão certo o comerciante possa estar em relação a um determinado resultado, o mercado, como disse o conhecido economista John Maynard Keynes, "pode ​​ficar irracional por muito mais tempo do que você pode permanecer solvente". (Para mais informações sobre "stop-loss", leia o artigo The Stop Loss Order - Certifique-se de usá-lo.)

Balançando para as cercas.

A maioria dos comerciantes começa suas carreiras comerciais, seja consciente ou inconscientemente, visualizando "The Big One" - o único comércio que vai torná-los milhões e permitir que eles se aposentem jovens e viverem despreocupados pelo resto de suas vidas. No FX, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer a época em que George Soros "quebrou o Banco da Inglaterra", vendeu a libra esterlina e saiu com um lucro de US $ 1 bilhão em um único dia! Mas a verdade dura e fria dos mercados é que, em vez de ganhar "The Big One", a maioria dos comerciantes é vítima de uma única perda catastrófica que os derruba para sempre. (Para saber mais sobre George Soros e outros grandes investidores, leia o Greatest Investors Tutorial.)

Grandes perdas, como demonstra a tabela a seguir, são extremamente difíceis de serem superadas.

Imagine que você começou a negociar com US $ 1.000 e perdeu 50%, ou US $ 500. Agora, o ganho é de 100%, ou um lucro de US $ 500, para trazer você de volta ao ponto de equilíbrio. Uma perda de 75% do seu patrimônio exige um retorno de 400% - um feito quase impossível - apenas para trazer sua conta de volta ao seu nível inicial. Entrar nesse tipo de problema como trader significa que, muito provavelmente, você chegou ao ponto sem retorno e corre o risco de explodir sua conta.

Por que a regra de 2%?

A melhor maneira de evitar esse destino é nunca sofrer uma grande perda. É por isso que a regra dos 2% é tão importante na negociação. Perder apenas 2% por negociação significa que você teria que sustentar 10 negociações perdedoras consecutivas para perder 20% da sua conta. Mesmo que você tenha sofrido 20 derrotas consecutivas - e você teria que negociar extraordinariamente para atingir uma perda tão longa - o saque total ainda deixaria você com 60% de seu capital intacto. Embora essa não seja uma posição agradável para se encontrar, significa que você precisa ganhar 80% para voltar ao ponto de equilíbrio - um objetivo difícil, mas muito melhor do que a meta de 400% do operador que perdeu 75% de seu capital. (para entender melhor, confira Limiting Losses.)

A arte de negociar não é ganhar tanto quanto não perder. Ao controlar suas perdas, muito parecido com um negócio que contém seus custos, você pode suportar o ambiente de mercado difícil e estará pronto e será capaz de aproveitar oportunidades lucrativas assim que elas aparecerem. É por isso que a regra de 2% é uma das regras mais importantes de negociação.

Gerenciamento de dinheiro - a regra de 2% (dois por cento).

A Regra de 2 Porcentagem é um princípio básico do gerenciamento de risco (eu prefiro os termos "gerenciamento de risco" ou "preservação de capital", já que eles são mais descritivos do que "gerenciamento de dinheiro"). Mesmo que as probabilidades estejam a seu favor, não é aconselhável arriscar uma grande parte do seu capital em um único negócio.

Larry Hite, em Market Wizards, de Jack Schwager (1989), menciona duas lições aprendidas de um amigo:

Nunca aposte seu estilo de vida - nunca arrisque uma grande fatia de seu capital em um único negócio; e sempre sabe qual é o pior resultado possível.

Hite continua descrevendo sua regra de 1%, que aplica a uma ampla gama de mercados. Isso já foi adaptado por traders de capital de curto prazo como a Regra de 2%:

NUNCA RISCIE MAIS DE 2% DO SEU CAPITAL EM UM ESTOQUE.

Isso significa que uma série de 10 perdas consecutivas consumiria apenas 20% do seu capital. Isso não significa que você precisa negociar 50 ações diferentes! Se você usar stop losses, como ATR Trailing Stops, seu capital em risco é normalmente muito menor do que o preço de compra da ação.

Como aplicar a regra de 2 por cento.

Calcule 2% do seu capital de negociação: sua corretora Capital at Risk Deduct na compra e venda para chegar ao seu risco máximo permitido Calcule seu risco por ação:

Imagine que seu capital total de negociação de ações seja de US $ 20.000 e seus custos de corretagem sejam fixados em US $ 50 por negociação.

Seu capital em risco é: US $ 20.000 * 2% = US $ 400 por negociação. Deduzir a corretagem, na compra e na venda, e o seu Risco Máximo Permitido é: $ 400 - (2 * $ 50) = $ 300. Calcule seu risco por ação:

Se uma ação tiver um preço de US $ 10,00 e você quiser colocar um stop-loss em US $ 9,50, seu risco será de US $ 0,50 por ação.

Adicionar desvio de, digamos, 25 centavos e seu risco por ação aumenta para 75 centavos por ação. O número máximo de ações que você pode comprar é, portanto:

US $ 300 / US $ 0,75 = 400 ações (a um custo de US $ 4000)

Teste rápido.

Seu capital é de US $ 20.000 e a corretagem é reduzida para US $ 20 por negociação. Quantas ações de US $ 10,00 você pode comprar se colocar o stop loss em US $ 9,25? Aplique a regra de 2 por cento.

Dica: lembre-se de permitir corretagem, na compra e venda, e derrapagem (de, digamos, 25 centavos / ação).

Resposta: 360 compartilhamentos (a um custo de US $ 3600).

Capital em risco: US $ 20.000 * 2% = US $ 400.

Corretagem de dedução: $ 400 - (2 * $ 20) = $ 360.

Risco por ação = US $ 10,00 - desvio de US $ 9,25 + US $ 0,25 = US $ 1,00 por ação.

Número máximo de ações = US $ 360 / US $ 1 = 360 ações.

2 por cento é adequado para todos os comerciantes de capital?

Nem todos os traders enfrentam a mesma taxa de sucesso (ou confiabilidade que Van Tharp chama). Comerciantes de curto prazo geralmente alcançam taxas de sucesso mais altas, enquanto os traders de longo prazo geralmente alcançam maiores taxas de risco-recompensa.

Taxa de sucesso (confiabilidade)

Sua taxa de sucesso é o número de negociações vencedoras expresso como uma porcentagem do seu número total de negociações:

Taxa de sucesso = negociações vitoriosas / (negociações vencedoras + negociações perdedoras) * 100%

Rácios de Risco-Recompensa.

Sua relação risco-recompensa é o seu ganho esperado em comparação com o seu capital em risco (deve realmente ser chamado de razão recompensa / risco porque é assim que é normalmente expresso). Se o seu ganho médio (após deduzir corretagem) em negociações vencedoras for $ 1000 e você arriscar consistentemente $ 400 por negociação (como no exemplo de regra anterior de 2%), sua taxa de risco-recompensa seria de 2,5 para 1 (ou seja, $ 1000 / $ 400) .

Relação Risco-Recompensa = ganho médio em negociações vencedoras / capital médio em risco.

Níveis de Confiança.

Se tivermos três comerciantes:

Comércios de curto prazo e média de lucro de 125% em todos os seus negócios.

Comércios médio prazo e média de lucro de 200% sobre todos os seus negócios.

Comércios de longo prazo e média de lucro de 325% sobre todos os seus negócios.

Isso não significa necessariamente que o Trader C é mais lucrativo do que o A. O Trader A (a curto prazo) provavelmente fará muito mais negócios do que o Trader C. Você pode ter a seguinte situação:

Risco relativo.

Calculamos agora o risco relativo que cada operador tem de um drawdown de 20%. Use a calculadora de probabilidade binomial em faculty. vassar. edu/lowry/ch5apx. html:

Obviamente, quanto maior sua taxa de sucesso, maior a porcentagem que você pode arriscar em cada negociação.

Tenha em mente que, com uma maior taxa de risco-recompensa, o Trader C precisa apenas de uma vitória em 10 negociações para atingir o ponto de equilíbrio; enquanto o Trader A precisaria de cinco vitórias. No entanto, se compararmos os pontos de equilíbrio, ainda é claro que as taxas de sucesso mais baixas são mais propensas a sofrer de draw-downs.

Taxas de sucesso baixas.

Embora seu sistema de negociação possa ser lucrativo, se for suscetível a grandes draw-downs, considere o uso de uma porcentagem menor de capital em risco (por exemplo, 1%).

De volta ao mundo real.

Na negociação da vida real, não nos deparamos com uma distribuição binomial perfeita como no exemplo acima:

ganhos não são todos iguais; algumas perdas são maiores do que outras - as perdas cessam ocasionalmente quando os preços sobem / descem; as probabilidades variam; e os resultados influenciam uns aos outros - quando os estoques caem, eles tendem a cair juntos.

Covariância.

A maior falha na maioria dos sistemas de gerenciamento de risco é que os movimentos de estoque influenciam uns aos outros. Negociações individuais não são independentes. Mercados marcham em uníssono e ações individuais seguem. É claro que existem grupos dissidentes: ações que surgem em um mercado de baixa ou que desmoronam no meio de um mercado altista, mas são um punhado. A maioria segue como um rebanho de ovelhas.

Thomas Dorsey em Point & amp; A figura Gráficos dá um exemplo dos riscos que afetam um estoque típico:

O risco do mercado se mover contra você é claramente o maior fator de risco individual. Como nos protegemos contra isso?

Protegendo seu capital de uma seqüência de perdas.

A regra de 2 por cento, por si só, não protege você se estiver mantendo um grande número de ações bancárias durante uma bolha de ativos; ações de seguro durante um desastre natural; ou ações de tecnologia durante o boom de Dotcom. Precisamos de uma regra rápida para medir nossa exposição a um determinado setor ou mercado.

Setores Independentes.

Limite sua exposição a setores específicos da indústria. Nem todos os setores são criados iguais, no entanto. Grupos da indústria no setor de Matérias-primas (ICB ou GICS) têm uma correlação razoavelmente baixa e podem ser tratados como setores separados, enquanto grupos da indústria na maioria dos outros setores devem ser tratados como uma única unidade.

Podemos ver no gráfico acima que Chemicals and Containers & amp; As embalagens tendem a se mover em uníssono e devem possivelmente ser tratadas como um setor industrial, mas outros índices mostrados são suficientemente independentes para serem tratados separadamente.

Risco Setorial.

Como regra geral, limite o seu Capital Total em Risco em qualquer setor industrial a 3 vezes seu Capital (máximo) em Risco por ação (por exemplo, 6% do seu capital se você estiver usando a regra de 2 por cento).

Isso não significa que você está limitado a manter 3 ações em qualquer setor. Você pode comprar uma quarta ação quando um de seus três negócios iniciais não estiver mais em risco (quando você tiver movido a parada acima do seu ponto de equilíbrio na operação); e um quinto quando você cobriu seu risco em outro comércio; e assim por diante.

Apenas tome cuidado para não mover suas paradas muito rapidamente. Na sua pressa, você pode ser interrompido cedo demais - antes que a tendência comece.

Eu também sugiro que você aperte suas paradas em todas as posições em um setor se paradas de proteção forem acionadas em 3 negociações diretas nesse setor (dentro de um período de tempo razoável). Por paradas de proteção, quero dizer uma parada móvel projetada para sair da sua posição se a tendência mudar (por exemplo, um fechamento abaixo de um MA de longo prazo). Um período de tempo razoável pode variar de alguns dias para negócios de curto prazo a várias semanas para negócios de longo prazo.

Risco de mercado.

Você pode limitar nosso risco de mercado de maneira semelhante.

Limite o seu Capital Total em Risco no mercado a entre 5 e 10 vezes o seu Capital (máximo) em Risco por ação (por exemplo, 10% a 20% do seu capital, se você estiver usando a regra de 2 por cento). Ajuste essa porcentagem para se adequar ao seu próprio perfil de risco. Além disso, quanto menor o seu período de tempo e quanto maior a sua taxa de sucesso, maior a porcentagem que você pode arriscar confortavelmente.

Também é aconselhável apertar suas paradas em todas as posições se as paradas de proteção forem acionadas em 5 negociações diretas dentro de um período de tempo razoável. As paradas de proteção não precisam ser as paradas originais definidas em uma operação. Você pode obter um lucro total no negócio, mas a parada deve indicar uma mudança de tendência.

Resumo de gerenciamento de dinheiro.

Uma regra geral para os mercados de ações é nunca arriscar mais de 2% do seu capital em nenhuma ação. Esta regra pode não ser adequada para negociantes de longo prazo que desfrutam de taxas de recompensa / risco mais altas, mas de taxas de sucesso mais baixas. A regra também não deve ser aplicada isoladamente: seu maior risco é o risco de mercado, no qual a maioria das ações se movimenta em uníssono. Para se proteger contra isso, limite seu capital em risco em qualquer setor e também seu capital em risco em todo o mercado, a qualquer momento.

Aprenda a negociar o mercado.

NIAL FULLER.

Trader profissional, autor e treinador de negociação.

Nial Fuller é um comerciante profissional, autor & amp; treinador que é considerado & # 8216; A Autoridade & # 8217; em Price Action Trading. Em 2016, a Nial venceu o Million Dollar Trader Competition. Ele tem um público mensal de 250.000 comerciantes e já ensinou mais de 20.000 alunos. Leia mais & # 8230;

Por que eu não uso a regra de 2% de gerenciamento de dinheiro.

O artigo de hoje é sobre desmascarar a regra de gerenciamento de dinheiro de 2% que é tão popular entre grande parte da comunidade comercial. Muitas pessoas lá fora discordaram de mim sobre este assunto no passado, então eu queria escrever sobre isso hoje para esclarecer minhas opiniões sobre isso. Vou apresentar alguns argumentos fortes contra confiar na regra de 2% que espero que você economize dinheiro e abra os olhos. Você realmente precisa prestar atenção ao que eu tenho a dizer hoje, porque poderia melhorar significativamente seus resultados de negociação.

Desmascarando a regra de 2%.

A regra de 2% de gerenciamento de dinheiro (MM) provavelmente começou na negociação de ações e no investimento de longo prazo há muitos anos. Baseia-se na ideia de que você estaria em múltiplas posições a qualquer momento e que você só arriscaria 2% do seu patrimônio líquido em qualquer uma dessas posições. Por exemplo, você pode ter 100k em sua conta e 20 operações com ações ativas com 2% de risco cada. A regra de 2% realmente começou como uma forma de os investidores distribuírem seu capital de risco entre um espectro diversificado de ações e investimentos, mas nunca se destinou a ser usado da maneira que muitos traders Forex usam nos dias de hoje.

A idéia de que o comerciante de swing Forex ativo também deve arriscar 2% de sua conta em cada negociação é simplesmente ilógica. A regra dos 2% é essencialmente um mito que se perpetuou em torno do mundo dos negócios porque parece fazer sentido e é fácil de entender, mas só porque um grupo de pessoas está falando sobre algo, não significa que seja correto ou útil para todo mundo. situação, na verdade, muitas vezes o oposto é verdadeiro. Existem alguns problemas muito grandes com a regra de 2%, se você é um comerciante de swing Forex ativo que geralmente é apenas em uma ou duas posições de cada vez, segurando-os por alguns dias ou talvez uma semana em média.

Por que a regra de 2% é essencialmente lixo?

Em primeiro lugar, o Forex é altamente alavancado, muito mais do que uma conta de negociação de ações. Esta é a primeira e principal razão pela qual a regra de 2% não faz sentido para o trader de Forex ou para qualquer trader de instrumentos altamente alavancados. Deixe-me elaborar ...

Forex deve ser pensado como uma conta de margem, porque isso é essencialmente o que é. Em outras palavras, você realmente só precisa manter dinheiro suficiente na sua conta de negociação para cobrir a margem dos tamanhos de posição que normalmente negocia ... você não precisa manter TODO o seu capital de negociação / risco na sua conta de negociação, qualquer trader profissional te digo isso. Já que estamos no máximo em algumas posições em que podemos usar alta alavancagem, e estamos apenas nos mantendo normalmente por alguns dias a uma ou duas semanas no máximo, não precisamos diversificar nosso risco em muitos diferentes mercados, em outras palavras, a diversificação no Forex é irrelevante.

O tamanho da conta é arbitrário no Forex, porque uma conta de Forex é apenas uma conta de margem, é só lá para fazer o depósito / ter um depósito para manter uma posição. Ninguém que entenda esses fatos colocaria TODO o dinheiro de negociação deles em sua conta de negociação porque simplesmente não é necessário. O que você coloca na sua conta de negociação não reflete necessariamente toda a renda que você tem para negociar e não reflete seu patrimônio líquido. . Na negociação de ações, você precisa de muito mais dinheiro para controlar mais dinheiro, porque há menos alavancagem disponível. Normalmente, se você quiser controlar o valor de 100k do estoque, você precisa ter 100k na sua conta. O Forex é muito mais alavancado, como eu já disse, e isso significa que para controlar 100k de moeda, que é cerca de 1 lote padrão, você precisa apenas de cerca de 5.000 dólares em sua conta de negociação.

O cara rico e o pobre rapaz.

Se você se considera "rico", "pobre" ou "classe média", não há como arriscar 2% de todo o seu capital faz sentido. Existe um fator de habilidade envolvido na negociação que varia muito de um trader para outro, dado este fato, não faz sentido algum que um novo trader com apenas 10k para seu nome arrisque 2% de sua conta em qualquer negociação; ele não tem nenhuma habilidade de negociação real e apenas 10k para o seu nome; com a regra de 2%, tudo o que ele fará é perder dinheiro lentamente, na melhor das hipóteses. Você vê, a gestão do dinheiro depende tanto da habilidade de negociação quanto da tolerância de risco pessoal, não deve ser apenas uma porcentagem arbitrária da sua conta de negociação.

Digamos que um cara em Cingapura tenha apenas 10K em seu nome, isso é todo seu dinheiro pessoal, tudo. Se ele seguir a multidão e ler sobre a regra de 2% em um dos muitos sites de comércio em que ela pode ser encontrada, isso significa que ele estará arriscando US $ 200 por negociação (2% de 10K)! Isso é totalmente ridículo! O fato de que muitos comerciantes estão começando com muito pouco dinheiro para o seu nome e eles são aconselhados a arriscar 2% de todo o seu dinheiro de negociação, realmente é imoral limítrofe. Os níveis de habilidade e a tolerância a riscos pessoais variam dramaticamente entre os traders, e essa é outra razão pela qual a regra de 2% é um lixo completo.

Por outro lado, digamos que um cara na Austrália tenha 2 milhões de dólares livres para negociar, ele obviamente não vai colocar tudo isso em sua conta de negociação, porque ele não precisa. Ele pode colocar 20k em sua conta apenas para cobrir as margens dos tamanhos de posição que ele normalmente negocia. Então, se ele usar a regra de 2%, ele só começará a arriscar $ 400 por comércio, porque 2% de 20k é 400. Faz sentido que alguém com 2 milhões de dólares de capital de risco só arrisque $ 400 por comércio? ? Se ele está negociando como um franco-atirador como um comerciante de swing no mercado Forex (o que eu ensino e como eu negocio), então não, não faz absolutamente nenhum sentido. Espero que você esteja começando a entender por que basear seu risco por negociação em 2% do dinheiro em sua conta de negociação é simplesmente irrelevante.

Assim, se você tem 10k para o seu nome ou 5 milhões, a regra de 2% é inútil e até prejudicial se você estiver negociando mercados como Forex e outros. Simplesmente não faz sentido e não se aplica ao Forex como poderia para investidores em ações de longo prazo.

Composição não é o que parece.

A grande atração para a regra de 2% parece ser a de que à medida que você ganha trades e constrói sua conta, o dinheiro será composto e a regra de 2% aumentará naturalmente seu tamanho de posição e, inversamente, diminuirá seu tamanho de posição à medida que você perder. Isso parece ótimo na teoria, mas na realidade é apenas um bando de B. S. essa é outra razão pela qual a regra de 2% é uma pilha gigantesca de lixo ...

A regra de 2% nada mais é do que propagação propagada por corretores para ver você perder devagar, isso ajuda você a permanecer no jogo por mais tempo & # 8230; o que é ótimo para o corretor porque eles coletam mais comissões e spreads. A regra de 2% é realmente para perder os comerciantes a perder seu dinheiro lentamente, se você está ganhando não vai funcionar a seu favor como parece que vai, em teoria. Que tal ganhar dinheiro para viver? Se você realmente começar a se sair bem, vai começar a sacar dinheiro da sua conta de negociação, de modo que praticamente suga a maior parte do vento da teoria do "confronto". Você não pode compor seus lucros de negociação em sua conta de negociação para sempre, não é realista ou prático, esqueça a composição.

Sim, 2% compostos irão aumentar lentamente ao longo do tempo, mas você estará aproveitando o seu dinheiro para viver, e o tamanho da conta original é arbitrário; o cara que tem algum dinheiro sério para negociar, que só começou em 10k, quando ele fica confiante de que pode despejar 100k em sua conta ... então, o que há na conta é arbitrário ... o que é importante é administrar seu dinheiro corretamente e sabendo o quanto você pode arriscar por comércio para permanecer no jogo e permanecer lucrativo.

Todos gostaríamos de transformar 10k em 1 milhão de compostos, mas isso nunca acontece assim. Vou lembrar que alguns dos maiores fundos de hedge de todos os tempos reduziram até 50% de seu patrimônio líquido em suas curvas de capital. Isso só mostra a imprevisibilidade da sua curva de capital. O efeito de composição é estúpido porque supõe que você não terá esses soluços em sua negociação, é por isso que eu prefiro depositar os lucros conforme os faço. A composição a longo prazo é apenas para sonhadores & # 8230;

OK, então quanto devo arriscar por comércio Nial?

Seu risco por negociação é uma figura muito importante do dólar que você precisa criar com base em suas circunstâncias pessoais, que englobará uma variedade de variáveis ​​diferentes.

Muitos dos profissionais que eu conheço, assim como eu, nem sequer pensam na regra ou percentual de 2%, porque sabemos que é irrelevante e porque sabemos que não há vantagem matemática em pensar assim. Em vez disso, pensamos em termos de dólares arriscados por comércio e qual é nossa tolerância a riscos pessoais; basicamente quanto estamos dispostos a arriscar em qualquer negociação. Podemos ter 1 milhão de negociações, mas teremos apenas 50k em uma conta de Forex. Muita da margem em nossa conta é usada para manter uma posição e não temos muito dinheiro extra apenas sentado lá sem motivo.

Eu recebo muitos e-mails de traders me perguntando quanto eles precisam começar a negociar ao vivo ou o quanto eles devem financiar suas contas. A resposta que eu dou para eles é sempre basicamente a mesma:

1) Você precisa determinar quanto você está confortável em ter um risco em qualquer momento no mercado, e apenas arriscar esse valor em dólares ou menos. Não há maneira infalível de determinar essa figura do dólar, além de um pouco de tentativa e erro e autorreflexão. Se você arriscou uma quantia que faz com que você permaneça preocupado com seu negócio o dia inteiro no trabalho (constantemente checando o mercado em seu telefone) e incapaz de dormir à noite, então claramente você arriscou demais. Eu sei que pode estar soando um pouco clichê para qualquer um dos meus principais seguidores até agora, mas o melhor indicador para saber se você tem ou não arriscou muito em um comércio é ou não você pode realmente definir e esquecer o comércio. Você não deve sentir vontade de se sentar lá olhando para seus gráficos depois de entrar em uma negociação, se você sentir esse desejo, então você provavelmente arriscou mais do que você está confortável em perder.

2) Obviamente, suas habilidades pessoais de negociação entram em jogo para determinar quanto você estará confortável em arriscar por negociação. Se você é relativamente novo ou acaba de começar a operar ao vivo, provavelmente precisará arriscar menos por negociação do que alguém com 10 anos de experiência em operações de conta ao vivo. À medida que você melhora e constrói sua confiança, pode se sentir mais à vontade aumentando um pouco o risco por negociação.

Como você pode ver, quanto você deve arriscar por negociação é uma questão um tanto pessoal que requer algum pensamento, tempo e experiência de negociação para responder adequadamente. Não é e não deve ser tão fácil como apenas dizer: "Eu só vou arriscar 2% da minha conta, isso parece fácil". O gerenciamento de dinheiro não é fácil, e qualquer um que diga que é, está mentindo para você ou não sabe do que diabos eles estão falando. Negociação é a parte mais fácil da negociação (isso faz sentido?) ... gestão de dinheiro e psicologia trader (controlando-se) são as partes difíceis!

MM e método não são bons sem o outro.

Só porque você está gerenciando o risco mecanicamente não significa que tudo vai "apenas" treinar. Literatura comercial corrente; sites, livros, e-books, tudo isso fará com que você acredite que simplesmente arriscar 1 ou 2% irá mantê-lo no jogo a longo prazo.

Embora eu concorde que o gerenciamento de dinheiro (MM) é crucial, é preciso lembrar que, se um comerciante gastar 50% de seus primeiros US $ 1.000, ele terá que fazer 100% para voltar ao ponto de equilíbrio. Portanto, estamos perdendo uma variável muito importante nessa história - para que qualquer estratégia de MM funcione, você ainda precisa ter uma vantagem sólida (método de negociação sólido). Não faz sentido ter um bom plano de MM se o seu método de negociação não for bom. Quer você use a regra de 2% ou o risco de dólar fixo, você ainda vai explodir sua conta, se você está negociando borda não é sólida. MM deve ser pensado como uma combinação de método de negociação e gestão de dinheiro, porque a gestão do dinheiro por si só não vai "salvar você". ou fazer dinheiro no mercado.

Se a regra de 2% pode protegê-lo como um novato, você provavelmente nunca irá realmente avançar porque você estará negociando uma quantia muito pequena ... você precisa aumentar a aposta e ter confiança à medida que sua habilidade de negociação melhorar.

A regra de 2% joga truques com sua mente.

Quando as pessoas pensam para si mesmas: estou apenas arriscando 2% por negociação, isso não é muito, e diminuirá meu tamanho de posição à medida que perco, literalmente as torna menos sensíveis ao risco no mercado e à ameaça de conta-destruição que resulta do excesso de negociação.

Quando você perde quantidades decrescentes de dinheiro em cada negociação, faz algo em que muitos operadores não pensam; isso faz com que você queira negociar mais porque você continua pensando que está "perdendo menos em cada negociação perdida". Esta é apenas uma maneira realmente estúpida de tentar administrar seu dinheiro, e isso leva claramente ao jogo e ao excesso de negociação. Você não fica apenas no mercado o tempo todo porque está perdendo cada vez menos dinheiro, isso não é diferente de um jogador perder seu dinheiro de jogo no cassino.

Muitos day-traders e cambistas gostam da regra de 2% porque negociam com uma frequência tão alta que a regra de 2% permite que eles digam no jogo por um longo tempo, geralmente apenas o tempo suficiente para gastar suas contas, parar de operar ou perceber que eles deveriam estar trocando prazos mais longos e com mais paciência.

Seu risco por troca muda com habilidade, experiência e confiança. É algo que você tem que avaliar. Não é algo que você ajusta automaticamente para cima ou para baixo após cada negociação, como você faz usando a regra de 2%.

Conclusão & # 8230;

No Learn To Trade The Market, é tudo sobre ser franco com as pessoas; Eu não engordo qualquer coisa e, acredite em mim, há muitos B. S. flutuando por aí no mundo dos negócios, na esperança de pegar o seu interesse (como você provavelmente já descobriu agora).

Lembre-se, a gestão do dinheiro não é boa sem um método de negociação de alta probabilidade, e se vocês estão lendo o meu blog há algum tempo, sabem que sou um grande defensor da negociação de ações de preço. A implementação de um método de negociação de ação de preço sólido com um plano de MM sólido é, na minha opinião, o caminho mais rápido para o sucesso comercial. Apesar desta receita para o sucesso, não há revestimento de açúcar, você ainda tem que colocar o estudo e esforço, e levará tempo para você transformar a receita em uma obra-prima.

Se você gostaria de aprender como eu aproveito o gerenciamento de dinheiro sólido com uma estratégia de negociação profissional para alcançar resultados, confira o meu curso de negociação de ação de preço e comunidade de membros.